UPRAVLJANJE RIZIKOM
DIVERZIFIKACIJA: NE OVISITI O JEDNOJ ODLUCI
Diverzifikacija ne uklanja tržišni rizik, ali može smanjiti posljedice problema u jednom društvu, sektoru ili državi.
Tri razine diverzifikacije
Društva
Jedna dionica ne bi trebala odlučivati o cijelom rezultatu portfelja.
Sektori
Banke, telekomi, industrija, energija i turizam ne reagiraju uvijek isto na ciklus.
Tržišta
Regionalne dionice mogu biti dio portfelja, ali šire globalno tržište smanjuje ovisnost o jednoj regiji.
Core–satellite kao edukativni koncept
Jedan jednostavan način razmišljanja je široko diverzificirana jezgra portfelja, uz manji „satelitski” dio za pojedinačne ideje, primjerice regionalne dividendne dionice. Omjeri ovise o cilju, horizontu i toleranciji rizika.
Provjera koncentracije
- Koliki postotak portfelja čini najveća pojedinačna pozicija?
- Koliki dio ovisi o istom sektoru?
- Koliki dio ovisi o istoj državi ili valuti?
- Imate li dovoljno likvidnih ulaganja ako vam zatreba novac?